Nordien Chalhi is gastarbeider bij wijblijvenhier.nl
Het IOSCO verwacht dat de helft van alle spaartegoeden van alle moslims op aarde, rond 2015, bij ‘ sharia-compliance’ (‘Islamitische‘) financiële instellingen zullen staan.
´Islamic finance industry records high growth rates but remains fragmented´, aldus Moodys. Maar er zijn ook moslims met kritiek op islamitische banken. Geweldig. Ik denk juist dat de branche dit nodig heeft om volwassen te worden en eventuele uitwassen te bestrijden. Tot op heden is er geen enkele Islamitische bank in de wereld ´omgevallen´..dus je kan zeggen dat het niet slecht gaat. Lees verder over de ontwikkelingen in de Islamic finance sector…
Afrika – Afrika komt steeds meer in het zicht van de aandeelhouders van islamitisch financiële instellingen.De eerste islamitische bank in Ghana is inmiddels een feit. De autoriteiten in Marokko hebben besloten om islamitische financieringen mogelijk te maken. Nu nog de vraag welke commerciële banken deze producten zullen ontwikkelen in de markt plaatsen. De´sharia-compliant´ aandelen uit Marokko hebben maar liefst 34% rendement in het eerste kwartaal van het jaar 2008 laten zien.
Canada
– Recente ontwikkelingen en de verwachtingen op de lange termijn omtrent Islamitische financiële dienstverlening in Canada kan je hier lezen.
Azië & Midden Oosten Indonesië: Indonesië heeft zijn wetten aangepast om voor het eerst een ‘islamitische staatsobligatie´ (sukuk) aan te bieden om zodoende haar investeringen op een ‘islamitische’ wijze te kunnen financieren. De vermogensverschaffers krijgen jaarlijks een vaste inkomensstroom, waarbij het waardepapier (letterlijk;sakk=contract sukuk=contracten) gedekt is met een vermogensbestanddeel uit het ´echte´ leven.
Israel: Islamic Finance in Tel Aviv?? China: De eerste islamitische bank is een feit geworden in Hong Kong.
Qatar: NIEUW: BMW te koop, via een speciaal islamitische financiering.
Dubai:Een ex-topbankier van de Dubai islamic Bank, verdachte van corruptie, heeft z’n ex-werkgever aangeklaagd i.v.m. mishandelingen en martelingen door de overheid. Interessante casus aangezien DIB gedeeltelijk in handen is van de overheid.
Saudi Arabië: Na deze site te hebben gelezen, viel het me op dat geen enkele bank zich ´Islamitisch´ noemt. Inmiddels via een kennis aldaar begrepen dat het te maken heeft met het feit dat de Islamitische wetgeving deel uit maakt v/d grondwet. Dus jezelf Islamitisch noemen zou betekenen dat andere niet Islamitisch zijn. Echter zijn er maar 3 ´echte´ islamitische banken (al Rajhi, Al jazira & Alinma) werkzaam, en de rest werkt als conventionele bank met een ´islamic window´.
Europa
Ierland
– De roep om een halal hypotheek, bij onder meer de Moslims (ruim 32000) in Ierland, stijgt. Voornamelijk omdat in England het e.e.a. al mogelijk is.
Frankrijk
– Parijs heeft in mei 2008 een conferentie gehouden omtrent Islamic finance om de mogelijkheden voor Frankrijk te bespreken om ´Islamitisch´ bankieren mogelijk te maken. Ondanks dat Islamitisch bankieren niet alleen bestemd is voor Moslims, zijn er 3 keer zoveel Islamitische inwoners in Frankrijk (6mln) als in het Verenigd koningrijk.
Italië
– Op 3 december 2008 zal er in Milaan een Islamic finance conferentie gehouden worden.
Duitsland
– Ook Duitsland is zich aan het oriënteren op ´Islamitisch´ bankieren. In April is er in Bonn een symposium gehouden over de praktijkervaringen van I.F. in andere landen.
Spanje
– Kuwait finance House verspreidt kennis van Islamitisch bankieren in Barcelona.
Zweden
– Premiär i Sverige för islamisk fond: Het eerste Islamitische beleggingsfonds in Zweden.
Turkije
– In Turkije heten islamitisch banken, participatie banken. Istanbul heeft eind mei een grote conferentie opgezet met de Turkse premier Erdogan als 1 van de sprekers.
Verenigd Koninkrijk
– Het verenigd Koninkrijk heeft er een Islamitisch bank bij, nl: Gatehouse Bank. Er zijn nu 5 zelfstandig opererende Islamitische banken te weten: Islamic bank of Britain (2004), European Islamic Investment Bank (2005), Bank of London and Middle East (2007) en European finance house (jan2008).
– Mei 2008 heeft de toezichthouder op het Britse verzekeringswezen (FSA) een vergunning verleend aan Principle Insurance, de eerste onafhankelijke Britse verzekeringsmaatschappij die polissen aanbiedt conform de sharia-wetgeving.
– PwC heeft een award gewonnen voor haar advieswerk en dienstverlening in de Islamitische verzekeringsbranche.
– Vanaf september 2008 kan je in Engeland een cursus volgen over Islamitische verzekeringen. (takaful)
Centraal & Oost Europa
Beleggers zijn zeer geïnteresseerd in het investeren via het ´sharia compliant´ vastgoedfonds, opgezet door o.a. Faisal Islamic bank uit Zwitserland. Het doel van het fonds is commercieel vastgoed te kopen voor in totaal €150miljoen in voornamelijk Roemenie, Bulgarije, Polen, Tsjechië, Kroatië en Oekraïne.
Nederland
Nioscoop heeft in april 2008 een uitzending laten zien met opnames van het `Symposium Islamitisch bankieren` van 19 november 2007 bij de Islamitische universiteit in R`dam. [Ben je geïnteresseerd in de presentaties van alle gastsprekers met onder meer prof. Dr. Umer Chapra (Islamic Development Bank) stuur mij dan even een mailtje]
– De Nederlandse Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten (AFM) hebben eind mei een verkennende analyse over ‘Islamitisch financieren’ gepubliceerd. Er vond tevens een toetsing aan de Wet op het financieel Toezicht (WFT) plaats. De aanleiding van het rapport is de sterke opkomst in het Verenigd Koninkrijk (VK) van Islamitische financiële producten en diensten.
– De Erasmus Universiteit uit Rotterdam biedt in samenwerking met een Instituut in Libanon de volgende opleiding aan: Master in Islamic Financial Management.
– Team Al Yaqeen stelt 20 vragen aan kamerlid van de SP: Harry van Bommel. Vraag 18 gaat over het kopen van een huis door Moslims.
– NRC opinie, ´VVD begrijpt niets van Islamitisch bankieren´. Gaat de VVD echt zover om Islamitisch financieren af te wijzen, terwijl hun bestaansgrond bestaat uit het verdedigen van zaken waar burgers, zich zelf in vrijheid, aan wensen te houden?
– Maleisië wordt de belangrijkste plek voor ING om nog meer Islamitische beleggingsproducten te introduceren.
– Een korte tijd geleden was ´short selling´ in Nederland verboden..In Islamic finance is dit altijd al verboden geweest omdat je niets kan verkopen, wat je niet in je bezit hebt.
– Bilaa-riba (sinds 2006 actief als de eerste Islamitische financiële instelling) heeft eind juli 2008 besloten haar actieve marktactiviteiten omtrent I.F. te beëindigen. Minister Bos bepaalt het lot van de ´halal´hypotheek.
– Eind juli 2008 wilde de European Islamic Investment Bank(EIIB) strategischsamenwerken met ROBECO om Islamitische beleggingsproducten te ontwikkelen. Dit zou begin 2009 beginnen maar in verband met de huidige financiële crisis heeft EIIB in september aangegeven dat het voor hun niet meer interessant is om samen te werken.
– De Nederlandse Antillen : na onderzoek is gebleken dat alleen bij directe actie het mogelijk is om Islamitische financieringen mogelijk te maken.
Tot slot ben ik bezig met een Master of Arts in Islamic banking in Engeland en hoop te kunnen afstuderen met een onderzoek of de huidige financiële crisis, Islamitische banken in Engeland (heeft) beïnvloed. Via http://nordien.waarbenjij.nu/ ben ik te volgen.
Nordien Chalhi
Nordien Chalhi is voorzitter van Stichting Onderzoekscentrum Rentevrije Financiële Dienstverlening. ORFD houdt zich bezig met eigen onderzoek, voorlichting en ondersteuning van onderzoekers, academici & studenten en is actief met de ontwikkeling van rentevrije financiële producten en diensten door samen te werken met diverse maatschappelijk verantwoorde organisaties.Lees andere stukken van
29 Reacties op "Islamic Finance ontwikkelingen"
#Nordien “De´sharia-compliant´ aandelen uit Marokko hebben maar liefst 34% rendement in het eerste kwartaal van het jaar 2008 laten zien”.
Prima maar in de zin erna staat “In Turkey, Shariah-compliant stocks fell by 26.67%, followed
by China (-26.57%) and India (-26.43%)”.
Maar goed, ik vind het van regulering uitgaan bij de financiele sector in plaats van deze geheel vrij te laten wel een les van de huidige financiële crisis. Bij het islamitisch bankieren is het handelen in schulden bijvoorbeeld verboden. En als het goed is hebben islamitische banken geen belangen in subprime hypotheken. Dat zou ze relatief sterker moeten maken in de huidige mondiale financiele crisis.
Ik las vanmorgen dat Pakistan
voor een “Faillisement” staat.
Dus ook daar heeft de crisis toegeslagen.
Tegen heel veel kosten zullen de foute praktijken uit ons financieel systeem worden weggesneden.
over Marokko gesproken, kan alleen maar overleven door gelden uit het westen van zijn “”onderdanen”
@vele
Ik wil niet veel zeggen hoor, maar hoe zie jij een Pakistan die failliet is voor je?
Is Pakistan een bedrijf?
#Vele :Ik las vanmorgen dat Pakistan
voor een “Faillisement” staat.
Dat heeft misschien te maken met het uitgavenpatroon van de overheid. Wel knap gezien de miljardensteun uit het westen. Maar het staat los van het onderwerp van dit topic.
Moreel bankieren is altijd beter.
Groen en verantwoord bankieren a la Triodos en ASN doen het ook goed nu.
Laten we hopen dat moreel besef de grote winnaar is van de kredietcrisis.
Hoop is altijd goed.
In Amsterdan waren leden van de westermoskee of wat ooit de westermoskee moet worden ( als god dat wil)om groen(islamitisch) te beleggen
Waren geld kwijt dus zo gauw het om geld gaat zijn er overal boeven ook in islamitische kringen.
أبو هاجر
Waarom denk je dat ik “” daar heb staan.
Het “groene” fonds
http://www.trouw.nl/nieuws/religie-filosofie/article1635582.ece
Alhoewel een land niet failliet kan gaan
Was Mexico in de jaren tachtig hiervan een voorbeeld, nu is pakistan eventueel ook aan de beurt
http://www.trouw.nl/nieuws/wereld/article1881950.ece/Pakistan_moet_mogelijk_beroep_doen_op_IMF.html
Hmmm, dus dat mag ik van jou zelf bedenken.
Wat bij mij opkwam was tweeledig, maar het meest rationele, voor de huidige maatstaven, is dat die aanhalingstekens daar stonden om te insinueren dat het er economisch steeds slechter voor staat, in Pakistan.
Eigenlijk is het een verkapte oorlogsverklaring, als je bedrijfsovernames als gevolg van op handen zijnde faillisementen tot de verbeelding laat spreken voor een recessie van een land, onder het mom van een “faillisement”. Ik bedoel maar.
Dat is wat ik dacht, zo ongeveer dan he…
Heel interessant onderwerp “Islamitisch
bankwezen”, maar ik ben benieuwd hoeveel de Islamitische directeuren betaalt worden en waar zij tevreden mee zijn als beloning voor hun werk?
En mens zoals Paulson die daar kan weglopen van Goldman-Sachs (spelling?)met een koele 500 millioen in verdiensten is voor mij een bewijs dat
het hoog nodig is zulke roofzucht en hebzucht in toom te houden en dat er wel wat mankeert aan onze Westerse financiele instellingen en inderdaad met onze opvoeding in gedragsregel en waarden. Jammer,dat het grootste gedeelte van de Westerse jonge mensen
niet meer geleerd word, van huis uit of op school of door religie, degelijke maatschappelijke waarden.
Mijn vraag is:”Hoeveel van ons zullen bereid zijn voor minder geld te werken en zodoende de economie weer op te bouwen?”
Dit is ook en deel van het verhaal
Islamic bond market ‘wrecked’ by critical remarks
by Jason BenhamThis email address is being protected from spam bots, you need Javascript enabled to view it on Wednesday, 29 October 2008
MAJOR UNCERTAINTY: File photo of a speaker at an Islamic Finance conference. (Getty Images)Debates over how sharia-compliant Islamic bonds really are have “wrecked” the sukuk market, causing issues to fall to $14 billion this year from up to $50 billion last year, a leading expert said on Tuesday.
“The statements that were made by our sharia chairman about the sharia compliance of sukuk wrecked the market,” said Mohamad Nedal Alchaar, secretary-general of the Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions.
Sheikh Muhammad Taqi Usmani, chairman of the board of scholars at Bahrain-based AAOIFI, roiled Islamic bond markets in November 2007 when he told newswire Reuters that about 85 percent of sukuk did not comply with Islamic law because of repurchase agreements.
Story continues below ↓
advertisement
Most Gulf Islamic bonds have been sold with a repurchase undertaking — a promise that the borrower will pay back their face value at maturity, or in the event of default, mirroring the structure of a conventional bond.
A promise to pay back capital violates the principle of risk- and profit-sharing on which such bonds should be based, Usmani said.
“The market was halted, and still… we have not completely cleared ourselves from the negative consequences,” Alchaar said.
Lack of standardisation has been repeatedly highlighted by the Islamic finance industry as one of its key constraints. Islamic law is open to interpretation, leading to variations in banking and financial practices across the industry.
Contacted by Reuters, Usmani declined to comment on Alchaar’s remarks on Tuesday.
Usmani said in June most Islamic bonds should be treated as equity instruments, marking a shift for Muslims seeking fixed-income returns.
Bond sales have almost dried up in the second half of this year as the global credit squeeze has raised borrowing costs, prompting many Gulf borrowers to shelve sukuk sales as banks become more reluctant to lend.
Alchaar told a conference in Dubai that only $14 billion worth of sukuk had been issued so far this year, compared with $40-50 billion last year.
Speaking to Reuters, Alchaar said he expected next year’s sukuk issuance to be “way more than this year”, without elaborating.
Sukuk are designed to comply with an Islamic ban on the receipt of interest. Instead, returns are derived from underlying physical assets, such as property. (Reuters)
@ abdel..er zijn genoeg punten van kritiek…en aangezien een wbh artikel een limiet in lengte heeft…heb ik me beperkt tot een hyperlink met meer dan 1 kritiekpunt. (zie 3e hyperlink).
´Het zal bij innovaties altijd een strijd zijn tussen de shariageleerden en de financiele techneuten.´ Dus ook bij de ´islamic´ bond (sukuk)….
http://nordien.waarbenjij.nu/Bericht/?Verenigd+Koninkrijk/Sukuk%3A+fuqawa+vs+Financial+engineers/&subdomain=nordien&module=site&page=message&id=2710224
Hier kan je de bron van kritiek van M. Taqi Usmani lezen: http://www.alqalam.org.uk/UserFiles/File/Mufti%20Taqi%20sukuk%20paper.pdf
Vele “Alhoewel een land niet failliet kan gaan”
Nou dichter bij huis … Ijsland is nou toch wel behoorlijk failliet.
salaam alaikoem broeders en zusters moge allah jullie belonen wil graag info en ardres van moslims scholen in nederland ik heb 5 konderen wil ik graag naar islam school brengen of internat en wil veel leren over islam dus vraag ik om hulp eerst allah om hulp vragen dan de mens zonder allah kan niemand wat doen voor een ander alaikoem salaam broeder lahcen
Nordin,
Je hebt gelijk je hebt het al aangegeven.
Wat mij betreft is dit het begin van een ontwikkeling die het gebruik van rente in de islamitische wereld zal toestaan. Is een goede ontwikkeling, de christenen hebben zeer uitgebreide documentatie over rente en de verschillende vormen zou je kunnen helpen bij scriptie. Ze zijn uiteindelijk over stag gegaan, is wel interessant om te zien hoe het bij ons zal verlopen.
Vele,
Marokko overleeft juist zonder het geld uit het westen. De kridietcrisis slaat overal aan maar de marokkaanse economie heeft er totaal geen last van. Als er een land is die niet kan overleven zonder ons geld dan is het juist Nederland.
16
droom maar lekker je eigen waarheid
De Marokkaanse economie??
Bestaat die dan? ;-)
En als die al bestaat, dan krijgen ook zij de klappen, net als de rest van deze aardbol.
simon
Geef je gelijk alleen een land kan feitelijk niet failliet gaan, maar Ijsland is volgens de bedrijfseconomische wetten failliet
خالد 16
Besteخالد lees het boek binnen zonder klopppen van Pieter Lakeman. Kom je er achter dat jou familie in Nederland de Nederlandse staat alleen maar geld heeft gekost en weer een illusie armer.
Goed overzicht, al begrijp ik niet zoveel van de Nederlandse banken die Islamitische hypotheken in de markt willen zetten. Tot nu toe kijken ze alleen naar de ‘Murabaha’, terwijl er vele andere financierings instrumenten zijn die Sahia compliant zijn. 1 van deze moet toch tot een rente aftrek leiden.
Verder zie ik Nederlandse banken zich alleen maar bezig houden met een Islamitsich financieringsproduct, maar het aanbieden daarvan maakt de bank nog niet Islamitisch. Om het zuiver te houden, zouden de fondsen tenminste ook vanuit Sharia compliant bronnen moeten komen. Ik heb nog geen enkele Nederlandse bank gezien die echt een Islamitische tak wil opzetten zoals ze dat in Engeland doen. Ze willen eigenlijk alleen het foefje doen om meer klanten te trekken. Ik geloof niet dat de Islamitische gemeenschap in Nederland daar beter van wordt. Jammer is dat eigenlijk.
Tenslotte vraag ik me af waarom Moslims in Nederland niet zelf proberen een Islamitische bank op te zetten (er zijn genoeg Nederlandse Moslims werkzaam in het bankwezen in Nederland of in het buitenland), eventueel in samenwerking met een buitenlandse Islamitische bank. Zeker gezien de huidige financiele crisis en minimale initiatieven in het verleden, hoeven wij van de Nederlandse banken niets te verwachten omtrent Islamitisch bankieren.
http://www.geenstijl.nl/
Wie heeft deze mensen gevraagd contant ( is dat islamitisch??) te betalen?
Pinnen of overmaken is zo makkelijk en bij een overval raak je het geld niet kwijt.
maar goed het zuur verdiend geld blijft in de islamitische familie zullen we maar zeggen.
Bram “Ze willen eigenlijk alleen het foefje doen om meer klanten te trekken. Ik geloof niet dat de Islamitische gemeenschap in Nederland daar beter van wordt”.
Dat laatste lijkt mij ook geen doelstelling van een bank en meer klanten trekken is toch niks mis mee?. Een bank is geen politiek of religieus instrument en moet gewoon producten leveren waar behoefte aan is. Kortom, ze hoeven het hier echt niet precies zo te doen als in een islamitisch land. Maar ze kunnen wel producten bieden die aan bepaalde voorwaarden voldoen die voor moslims van belang en interessant zijn. En eigenlijk zou het mij niet verbazen als ze dan ook voor een bredere groep dan alleen moslims van belang kunnen zijn.
Simon. Ik ben alleen bang dat Nederlandse banken bij het ontwikkelen en aanbieden van Islamitische financiele producten ’te kort door de bocht’ gaan. Dus wel een Islamitische hypotheek aanbieden, maar dit bijvoorbeeld niet financieren uit Sharia conforme bronnen (of andere principes van Islamitisch bankieren negeren). Daardoor is de financiering uiteindelijk niet halal, terwijl de indruk gewekt kan worden dat de financiele producten wel halal zijn. Meer klanten trekken is inderdaad niks mis mee, maar voorkomen moet worden dat knollen voor citroenen worden verkocht.
Mijn punt is dat als Nederlandse banken zich willen toeleggen op Islamitisch bankieren, doe het dan in 1 keer goed. Het zou vervelend zijn als mensen vanuit hun religie een speciale financiering afsluiten, waarvan achteraf blijkt dat deze toch niet halal is. En juist daar wordt de gemiddelde Moslim (zeg maar: de gemeenschap) niet beter van.
Om te kijken hoe je het goed kan doen, hoeft men alleen maar even te kijken naar voorbeelden in de UK (Islamic Bank of Britain, HSBC Amanah).
#Bram, in ieder geval zie ik ABN of ING nog geen islamitische raad binnen de bank halen (hetgeen geloof ik officieel nodig is) en ik zou daar persoonlijk ook tegen zijn. Je kan natuurlijk wel adviseurs uit de islamitische bankwereld naar je producten laten kijken. Of ABN Saoedie Arabie kan een hypotheek product ontwikkelen dat men vervolgens ook hier gebruikt als daar behoefte aan is. Dan kan men verwijzen naar de goedkeuring in SA.
Maar het grootste struikelblok in Nederland is waarschijnlijk dat minister Bos geen hypotheekaftrek wil als er geen sprake is van rente en dat daarom geen concurrerend product geboden kan worden. Immers, de hypotheek is dan per saldo veel duurder.
#Simon. Ik zie het ook niet zo zitten dat een Sharia Board bij de ING, ABN of een andere Nederlandse bank wordt aangesteld. Wel kunnen de Nederlandse banken een Islamitische bank als dochteronderneming opzetten. Die dochteronderneming kan dan een Sharia Board aanstellen.
Wat betreft die hypotheekrente aftrek: tot nu toe heeft men alleen goedkeuring gevraagd van de fiscus voor een renteaftrek op basis van de Murabaha financiering (voor 100 kopen en 120 doorverkopen op afbetaling). Er zijn echter veel meer Islamitisch geaccepteerde financierings mogelijkheden, waarvan ik denk (en ik ben niet de enige) dat ze tot een renteaftrek kunnen leiden. Hiervoor hoeft de wet niet te worden aangepast.
Simon
Engeland kent geen hypotheek aftrek vandaar dat het daar niet zoveel uitmaakt
In feite betaal je met de opslag op de waarde van het huis toch een rente?
Bij een “westerse hypotheek ben je juridisch gelijk eigenaar
Bij een groene hypotheek voorzover ik heb gelezen pas na het betalen van de schuld
(= koopprijs plus opslag)
In Nederland is het niet verboden om een groene hypotheek te nemen alleen je kunt het afgelost deel van de opslag ( volgens mij gewoon verkapte rente) niet fiscaal aftrekken
#Vele, ja dat hangt er vanaf of je dat renteverbod letterlijk of figuurlijk neemt.
Pingback: Islamic Finance ontwikkelingen | School, work, life and side projects